财富管理的三个阶段是创造财富、守护财富和传承财富。然而传承财富这一关键环节的实现并不容易。如何在保持可持续发展能力和强大影响力的同时实现家族企业的顺利交接？如何顺应“大众创业”和“万众创新”的潮流实现从“富二代”到“创二代”的华丽转身？

在福布斯2015年发布的全球亿万富豪榜中，中国以213人的上榜数量已成为了仅次于美国的富豪之邦。而回顾2014年的中国富豪榜，我们发现在前100名富豪中，来自家族企业的富豪超过60%，以家族形式实现财富的积累和传承已成为中国富豪较为常见的选择。

但值得注意的是，尽管家族企业在富豪榜中占据了主流，然而不同于2013年前十富豪中五位来自家族企业的情况，2014年仅有两家家族企业登顶前十。

在2014年福布斯中国富豪榜的基础上，对前100名中国家族企业的二代进行了信息的收集和分析，发现在66名二代来自前百的富豪家族中，男性44名、女性22名，其中39%为独生子女，这对中国家族企业新老更替造成了影响。此外不同于欧美已经传承百年积淀深厚的家族企业，中国的家族企业大多从上世纪80年代后期开始起步。而这些年轻的家族企业大多尚未能形成完善的继承人培养体系，甚至由于创业的艰辛，一些一代企业家在某种程度上忽视了对于后代的培养和沟通。

同时，在二代持股情况的研究中发现，由于中国家族企业起步较晚，一代创业者多处于55岁左右，还尚未考虑二代的股权安排问题。所以目前仅有20%的家族二代明确持有企业股权，而在他们之中，近50%的二代持股比例处于5%到15%之间，只有小部分一二代交接完成的企业、二代持股比例达到了20%以上。可见，在产权问题上，家族企业的控制权依旧主要掌握在一代手中，二代进入家族企业后，多是先担任一定职务，逐步掌握公司管理权后，才开始进行产权交接。

也正是基于这些问题，诺亚财富致力于帮助高净值客户解决家族财富传承问题，我们除了积极推动行业对该问题的关注和研讨、举办家族企业传承主题论坛之外， 我们还理清了家族财富管理的核心目标、并给出了行之有效的解决方案：

财富管理的核心目标VS解決方案

核心目标：

一、家族财富保值增值；

二、保护资产免受法律和司法管辖风险；

三、维持金主及其家人一生的生活水准；

四、家族财富代际传承。（实现金融资本、人力资本、智力资本的和谐与繁荣）

实现上述核心目标，要先有财富规划，后有资产规划；先有资产规划，后有资产管理。

最佳的解决方案是家族办公室提供的家族财富管理服务。在欧美市场，可投资金融资产规模较大的家族企业，可以组建单一家族办公室（SFO）来为自己服务，而通常门槛都在数亿元美金之上。资产量不足以成立单一家族办公室的，可以通过专业化的多家族办公室（MFO）来满足需求。

家族财富管理服务內容全景图

什么是全权委托

在欧美国家的私人银行，全权委托是主流的投资管理模式。其核心是高净值客户基于信任，将一笔资金委托给财富管理机构；作为受托人，该机构根据客户的风险偏好与投资目标为客户进行个性化的资产配置或投资运作。

在国内，全权委托属于新生事物。经过近三年时间的酝酿与筹备，诺亚财富于2014年底正式推出全权委托投资管理服务，迅速得到超高净值客户的认可。

全权委托的核心价值

客户为什么要选择全权委托来解决财富保有（保值增值）的痛点呢？

一、全权委托可以实现个人客户以机构身份去做投资，从而享受机构投资者的待遇。在各大类资产中，机构投资者占据主导地位，个人客户逐渐式微，尤其是PE基金、股票投资等。

二、全权委托可以有效克服人性弱点对投资的影响。全委依托激励机制、投资流程、专业平台（资产端的资源优势），来保障资产配置战略的实施，以及战术的调整。这样的系统设计，可以最大程度上减少个人决策的短板。对比这次股灾中个人与全委账户的投资绩效就能理解这种价值。

三、全权委托的终极目标是客户可以有充裕时间去实现个人目标。全委是家族财富管理的核心服务，而作为家族企业的经营者，工作异常忙碌，很少有时间和精力去打理投资，资产量越大的企业家，这方面的压力更大，包括还要处理子女教育、二代接班等棘手问题。